Micron ve Samsung yöneticilerinin açıklamaları, küresel bellek arzındaki daralmanın en az iki yıl daha devam edebileceğine işaret ediyor. Yapay zekâ ve veri merkezlerine öncelik verilmesi, bilgisayar, telefon ve oyun konsollarında kullanılan belleğe ayrılan kapasiteyi azaltıyor.
Üretimdeki temel sorun yalnızca kapasitenin yetersizliği değil; mevcut kaynakların hangi ürün gruplarına yönlendirildiği. Yapay zekâ sistemleri ve veri merkezlerinin yüksek bellek ihtiyacı nedeniyle üreticiler, yüksek bant genişlikli belleklere (HBM) ve sunucu DRAM’lerine ağırlık veriyor.
Micron’un 2027 üretiminin yüzde 75’i satıldı
Micron Üst Yöneticisi Sanjay Mehrotra, yatırımcılarla yaptığı toplantıda bellek talebinin önümüzdeki birkaç yıl boyunca mevcut arz kapasitesini aşmasını beklediklerini belirtti. Şirket daha önce bireysel tüketicilere doğrudan bellek satışını bırakmış ve odağını yapay zekâ ile veri merkezi pazarlarına çevirmişti.
Şirketin açıkladığı verilere göre, 2027’de üretmeyi planladığı belleğin yüzde 75’i şimdiden satılmış durumda. Yeni satış görüşmelerinin önemli bir kısmı ise 2028’e yönelik yürütülüyor.
Micron, kapasitesini genişletmek amacıyla 2028’de yeni tesisleri devreye almayı planlıyor. Ancak tesislerde üretimin aşamalı olarak artması ve yeni nesil belleklerde wafer başına elde edilen ürün miktarının düşmesi, ek kapasitenin etkisini sınırlayabilir.
Öte yandan yapay zekâ modellerinin büyümesi, eşzamanlı işlem sayısının artması ve kurumsal yapay zekâ ajanlarının yaygınlaşması, yüksek performanslı belleğe yönelik ihtiyacı artırıyor.
Samsung da HBM kapasitesinde büyümeye dikkat çekiyor
Samsung Başkan Yardımcısı Kim Taewoo, HBM üretimine ayrılan kapasitenin 2027’de DRAM üreticilerinin toplam kapasitesinin yaklaşık yüzde 30’una ulaşabileceğini söyledi. HBM üretiminin genişlemesi, aynı kaynakların tüketici cihazlarında kullanılan geleneksel belleğe daha az ayrılması anlamına geliyor.
Bu gelişme, bilgisayarlar, akıllı telefonlar, oyun konsolları ve yayın cihazları için kullanılabilecek bellek üzerindeki baskıyı artırabilir. Micron’un tüketici markası Crucial’ın bireysel kullanıcılara yönelik bellek satışlarını sonlandırması da şirketin kapasitesini veri merkezi talebine yöneltmesinin örneklerinden biri.
Tüketici ürünlerinde fiyat baskısı
Arz sıkışıklığı yalnızca RAM modüllerinin fiyatlarını etkilemiyor; hazır bilgisayar sistemlerinin maliyetleri de yükseliyor. Üreticiler fiyatları sınırlamak için daha düşük bellek kapasiteli modeller sunabiliyor.
Micron ve Samsung’un öngörüleri, tüketici elektroniğinde kısa sürede normalleşme beklemek için erken olduğunu gösteriyor. Yeni fabrikalar üretime başlasa bile yapay zekâ ve veri merkezlerinden gelen talep büyümeyi sürdürürse, ek kapasitenin önemli bir bölümü bu pazarlara ayrılabilir. Bu nedenle arzın yanı sıra üretilen belleğin hangi alanlarda kullanılacağı da krizin seyrini belirleyecek.
